Целевой ориентир акции (ао)* | Долговая нагрузка | Стабильность прибыли | Стабильность денежных потоков |
---|---|---|---|
63,57 | Средняя | Отличная | Отличная |
*целевой ориентир рассчитан, исходя из среднего коэффициента P/E за последние годы. Представлено исключительно в информационных целях, не является инвестиционной рекомендацией
**для просмотра полной таблицы - откройте страницу на большом экране
2021 | 2022 | 2023 | LTM | |
---|---|---|---|---|
Выручка | 580 100,0 | 627 100,0 | 707 801,0 | 755 392,0 |
Чистая прибыль | 28 500,0 | 31 000,0 | 42 327,0 | 20 745,0 |
Капитал | 187 500,0 | 243 691,0 | 274 284,0 | 269 835,0 |
Общий долг | 444 400,0 | 449 000,0 | 487 871,0 | 546 992,0 |
Денежные средства | 49 600,0 | 52 300,0 | 44 646,0 | 37 331,0 |
Капитальные затраты | -147 800,0 | -116 900,0 | -147 195,0 | -183 312,0 |
Денежные средства от операционной деятельности | 152 500,0 | 141 000,0 | 171 407,0 | 149 101,0 |
Дивиденды, а.о. | 5,0 | 4,56 | 5,45 | 6,06 |
Кол-во акций | 3 283,0 | 3 283,0 | 3 283,0 | 3 283,0 |
Чистая маржа | 4,91 | 4,94 | 5,98 | 2,75 |
ROE | 15,2 | 12,7 | 15,4 | 7,69 |
Долг/Капитал | 237,01 | 224,5 | 178,0 | 203,0 |
EPS | 8,68 | 9,44 | 12,89 | 6,32 |
P/E | 10,54 | 6,3 | 5,62 | 12,0 |
Кредитный рейтинги Эксперт РА | — | — | — | — |
Кредитный рейтинг AKPA | AA- | AA- | AA- | AA |
*для просмотра полной таблицы - откройте страницу на большом экране
Выручка ПАО "Ростелеком" в первом квартале по МСФО составила 173,8 млрд рублей, увеличившись на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Показатель OIBDA вырос на 4%, достигнув 74,4 млрд рублей, но рентабельность по OIBDA сократилась до 42,8% с 45% за предыдущий год.
Доходы от различных услуг также показали рост: мобильной связи - на 15%, фиксированного доступа в интернет - на 4%, цифровых сервисов - на 14%, видеосервисов - на 19%. Однако доходы от оптовых услуг остались примерно на том же уровне, а выручка от фиксированной телефонии упала на 8%. Чистая прибыль за период сократилась на 28%.
ПАО "Ростелеком" планирует провести IPO своей дочерней компании "РТК-ЦОД" осенью. Компания ожидает ясности от ЦБ относительно установления минимального объема свободно обращающихся акций для допуска к организованным торгам. Президент компании Михаил Осеевский сообщил журналистам о планах на осеннее IPO и возможном объеме размещения акций, который может составить около 10%. Размещение планируется на Московской бирже.
За первый квартал 2024 г. выручка в сегменте ЦОД составила 13,6 млрд рублей, что на 11% выше, чем годом ранее. Показатель OIBDA увеличился на 36% до 6,9 млрд рублей.
Мнение InvestFinik
Если провести предварительные расчеты и взять за основу коэффициенты IT-компаний, что уже торгуются на бирже, то капитализация компании при размещении может составить 120-160 млрд рублей. Если Ростелеком собирается размещать 10%, то выручка от IPO может составить 12-16 млрд.
Скорее всего, так как сегодня российский рынок - это рынок физических лиц, большие объемы акций вывести на биржу одномоментно достаточно сложно, поэтому Ростелеком и ждет решения ЦБ, чтобы определиться с объемами.
На текущий момент, по нашим оценкам, Ростелеком оценен рынком скромно. Капитализация в 370 млрд рублей не соответствует внутренней стоимости бизнеса. Рост, который компания показывает последние 5 лет, пока не отразился в котировках акций. В последние годы Ростелеком является отчасти забытым рынком эмитентом. Мы считаем, что справедливая стоимость акций составляет 140-150 рублей за штуку (представлено исключительно в информационных целях, не является инвестиционной рекомендацией).
Ростелеком получил убыток в 6,7 млрд рублей
12.11.2024 07:03Ростелеком готовится к проведению IPO "дочки"
08.11.2024 11:19Ростелеком купил дата-центр за 26,3 млрд рублей
15.08.2024 09:39