Новости

Банк ВТБ отчитался о финансовых результатах за 1 квартал 2024 г. По итогам первых трех месяцев кредитной организации удалось получить прибыль в 122,4 млрд рублей, что меньше аналогичного периода прошлого года на 17%. 

Процентные доходы, в свою очередь, подскочили до 870,7 млрд. Однако чистая процентная маржа сократилась в связи с соответствующим ростом процентных расходов. Видимо, высокие процентные ставки дают о себе знать. 

За первые два месяца года ВТБ получил прибыль в 61,3 млрд, а за первый квартала 122,4 млрд. Однако это участники рынка не заметили. Таким образом, чистая прибыль банка в марте увеличилась до 61,1 млрд рублей, что является максимальным значением с апреля 2023 г.

Кроме того, руководство эмитента заявило, что будет пересматривать прогноз по чистой прибыли в пользу роста. Сейчас ожидания от 2024 г. составляют 435 млрд рублей. Таким образом, в компании ждут, что результаты нынешнего года будут лучше, чем 2023 г.

Мнение редакции: обычно рынки очень пристально следят за прогнозами компаний и именно они определяют движение цен на акции. Однако в России инвесторы больше ждут сообщения "дивиденды", а не прогнозных данных. 

Если обратить внимание на динамику прибыли ВТБ, то она положительная. Если в 2010-х прибыль скакала то вверх, то вниз, то сейчас она двигается в одном направлении (если убрать из оценки результаты 2020 и 2022 гг.) Сегодня, когда все риски санкций уже реализовались, результаты должны стать еще более стабильными.

За три месяца 2024 г. прибыль на акцию (EPS) составила 0,004 рубля или 17% доходность. Капитализация банка составляет около 630 млрд рублей при капитале в 2,28 трлн, что является самой низкой оценкой банка на российской бирже.

Помимо того что прибыль ВТБ растет, снижаются и отчисления в резервы, что говорит о стабильности и надежности портфеля. 

Поэтому, мы считаем, что акции ВТБ являются одними из самых недооцененных на рынке.

Другие новости

Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области принял обеспечительные меры по иску ВТБ к JPMorgan Chase на $439,5 млн. JPMorgan Chase подал жалобу на действия ВТБ, требуя прекратить его попытки вернуть замороженные средства. Однако, ВТБ подал иск в России с требованием вернуть деньги, что вызвало возмущение в JPMorgan. В случае победы ВТБ в российском суде, он может пытаться арестовать активы JPMorgan за рубежом.

Другие новости

Банковский сектор вопреки высоким ставкам продолжает наращивать свои кредитные портфели. В марте корпоративный портфель вырос на 1,8%. За месяц объем рублевых кредитов увеличился на 1,3 трлн рублей. Валютные кредиты увеличились на 65 млрд. 

Ипотека в первый месяц весны выросла на 1,2%. Объем выдач составил 447 млрд, против 333 млрд в феврале.

Потребительское кредитование увеличилось на 2%. 

Что не мало важно, доля проблемных кредитов в феврале практически не изменилась - по корпоративному портфелю 5,2%, по розничному - 4,3%.

Прибыль банков соответствует уровням февраля - 270 млрд рублей. За первый квартал кредитным организациям удалось заработать 899 млрд рублей, что на 18 млрд больше, чем годом ранее.

Мнение редакции: Показатели марта свидетельствуют не только о том, что банки способны в текущих условиях сохранять объемы кредитования, но и о том, что они вполне могут продолжать рост. Это очень позитивно для всего сектора, который, скорее всего, перейдет к повышенным дивидендам. 

Другие новости

Уровень максимальной процентной ставки начал постепенное снижение. По данным Банка России во второй декаде марта ставка составляла 14,7%, что на 0,15 п.п. ниже, чем десятью днями ранее. 

Самый высокий уровень максимальной ставки был зафиксирован в третьей декаде января, тогда она была равна 14,88%, 

Динамика данного индикатора, во-первых, показывает на то, что ситуация на долговом рынке стабилизировалась и рост ставок, как минимум, остановился. Во-вторых, постепенный разворот может быть опережающим сигналом к тому, что центральный банк в скором времени может начать снижать ставки. Однако для большей уверенности необходимо дождаться более значимых изменений в ставке, которых пока нет.

Другие новости

Премьер-министр России Михаил Мишустин в среду на встрече с депутатами заявил, что для перераспределения прибыли банковского сектора могут использовать дивиденды вместо изменения налогов.

"По банкам, по налогам на банки - в принципе понятно, что если есть где-то большая маржа и прочее, надо внимательно посмотреть, как справедливо с этим разобраться, но есть такой механизм, как дивиденды банков, и у нас банки в основном государственные. И здесь мы могли бы аккуратно подумать над тем, как это более справедливо сделать. Не совсем все однозначно, если мы будем что-то резко менять", - сказал премьер-министр.

Прибыль и маржинальность банковского сектора значительно выросли после 2022 г. Данный сектор один из немногих, который не только достиг показателей докризисного 2021 г., но и заметно превзошел их. 

Другие новости

Как стало известно 02 апреля, Минфин США вывел из-под санкций немецкий банк OWN SE, который ранее носил название VTB Bank Europe.

Ранее в марте ВТБ сообщил о своих планах по продаже заблокированных активов на сумму в 100 млрд рублей и, как ожидалось, сделка должна пройти в апреле текущего года. Возможно, именно поэтому рынки отреагировали позитивно на снятие санкций на бывшие "дочки" ВТБ и акции банка поднялись примерно на 2%.

Сам же банк OWN SE подал в суд на ВТБ с целью обратного взыскания ранее выплаченных дивидендов в размере 300 млн евро. 

Другие новости

По итогам первых двух месяцев года ВТБ получил 61,3 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что на треть ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Как пояснили в банке, в текущем году в отличии от 2023 г. нет разовых доходов в виде переоценки валютных активов. По словам первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова банк находится "на треке" к годовой цели в 435 млрд рублей чистой прибыли, кроме того, в кредитной организации считают, что по итогам первого квартала получится достичь результата в 100 млрд рублей прибыли.

В апреле ВТБ имеет в планах продать часть заблокированных активов третьему лицу. Других подробностей пока не представлено. 

За январь-февраль чистый процентный доход ВТБ снизился на 3% г/г, чистый комиссионный доход вырос на 29% г/г. Расходы на отчисления в резервы составили 10,9 млрд рублей, что на 3,7 млрд больше, чем за тот же период 2023 г.

Сбербанк также отчитывается ежемесячно о своих результатах - в январе-феврале он заработал 235,5 млрд рублей по РСБУ.

Другие новости

#ВТБ

Согласно данным Банка России в феврале чистая прибыль банковского сектора России составила 275 млрд рублей, что на 6% ниже аналогичного периода прошлого года. 

Корпоративный портфель увеличился на 0,6%, розничный - на 0,9%. Потребительское кредитование, вопреки ожидания регулятора, подросло на 0,9%. 

Средства физлиц в банках увеличились на 1,1 трлн рублей, что является рекордом февраля. Корпоративный сегмент нарастил свои средства на счетах в кредитных организациях на 1%.

Финансовые показатели компаний

#SVCB

Несмотря на санкционное давление, теракт в Подмосковье, военные действия, недавно прошедшие выборы и высокую процентную ставку, финансовые рынки спокойны - Индекс финансового стресса и риска InvestFinik в понедельник заметно упал, а чем ниже значение индекса, тем стабильнее ситуация в финансовой системе. 

По итогам первого рабочего дня недели индекс опустился до 1,32 п., что указывает на более, чем комфортные условия в финансовой и банковской системе. 

Помимо индекса, о хорошей ситуации с ликвидностью говорят и аукционы по размещению однодневных облигаций ВТБ. Банк смог привлечь в свои долговые инструменты 149,6 млрд рублей. Вот уже неделю как ВТБ собирает более 140 млрд в день, тем самым показывая на достаточный объем рублевой ликвидности в банковской системе. 

#Ликвидность