Новости

В марте профицит внешней торговли России стал рекордным с конца 2022 г. По итогам первого месяца весны экспорт превысил импорт на 18,8 млрд долларов, что на 2,2 млрд долларов больше, чем ранее опубликованная предварительная оценка.

Однако увеличение профицита торговли в два раза не привело к укреплению рубля, напротив, в марте он даже потерял к другим валютам. 

Если ссылаться на Федеральную таможенную службу, то профицит внешней торговли в первом квартале 2024 г. был еще больше, чем его оценили в Банке России. Согласно данным ЦБ, он был равен 34,4 млрд долларов, тогда как ФТС приводит цифры в 38,3 млрд. 

Мнение редакции

Несмотря на существенный приток выручки от внешней торговли, рубль не спешит укрепляться. Но стоит помнить, что согласно указу по обязательной продаже выручки, средства возвращаются в страну с лагом в 60 дней, возможно, солидные данные экспорта начинают сказываться на российской валюте только сейчас, когда рекордные поступления начинают конвертироваться в рубли.

Другие новости

Иностранцы продолжают оказывать самое большое влияние на курс национальной валюты. По итогам апреля объем проданных на бирже рублей вырос до 324 млрд, что оказалось новым абсолютным максимумом с начала ведения данной статистики в 2022 г. 

Активизация продаж рублей у нерезидентов началась в сентябре 2023 г., тогда впервые они на Московской бирже реализовали более 150 млрд рублей. В связи с чем это связано, пока не известно.

Мнение редакции

Иностранные инвесторы являются главными продавцами акций. Возможно, отчасти столь высокие объемы продаж вызваны выводом капитала из российских активов, в том числе и акций. Также это может быть связано с переходом в международных транзакциях к региональным валютам, поэтому нерезиденты, получив расчеты в рублях продают их здесь.

Другие новости

Сегодня состоялось рекордное количество крупных сделок по валютной паре юань-рубль за последние месяцы. Количество сделок, сумма которых превышала 100 млн рублей, достигло 39.

Основной "бой" сегодня пришелся на уровень в 12,62-12,60. Здесь выстроился целый ряд сделок на продажу. Так с 12:09 до 13:27 была проведена 21 операция и все они были на продажу.

В конце дня появились покупатели, но в целом общая сумма всех сделок составила -644,6 млрд рублей.
 

Подробнее можно узнать в нашем закрытом канале.

Другие новости

Физические лица открыли рекордную позицию против рубля перед выходными. Согласно данным Московской биржи, в пятницу на счетах частных спекулянтов было аккумулировано более 2,6 млн контрактов на фьючерсы по юаню или около 33,4 млрд в рублях. По долларам суммарный объем позиции превысил 451,8 тыс. контрактов или 41,3 млрд рублей. 

Таким образом, физические лица имели чистую короткую позицию против рубля в виде фьючерсов на сумму в 74,8 млрд рублей. 

Мнение редакции

Стоит отметить, что увеличение позиций происходило на фоне укрепления рубля в четверг и пятницу. Таким образом, спекулянты воспользовались ростом российской валюты, чтобы купить побольше контрактов на юань и доллар. На фоне праздничных дней волатильность рубля может быть выше, а в выходные дни, когда проходят торги на биржах двигать курс гораздо легче, так как отсутствуют крупные инвестдома и банки. Возможно, частные спекулянты делают ставку на это, а возможно они ждут роста геополитических рисков, поэтому заранее хеджируются.

Другие новости

Исторически май и июнь являются месяцами затишья для фондового рынка России. В среднем в эти месяцы рост составлял 0,39% и 0,25%. Таким образом, поговорка "продавай в мае и иди отдыхай" вполне подтверждена статистически для рынка акций.

Что касается рубля, то период с марта по май считается наилучшим в течение года для его укрепления. Так в марте в среднем российская валюта растет к доллару на 1,09%, в апреле - на 2,05%, в июне - на 2,03%. Однако в текущем году произошло все наоборот. Поэтому и май, может, будет другим.

Нефть традиционно прибавляет в первом полугодии вплоть до начала автомобильного сезона в США, а во втором снижается. Здесь, как раз таки все в рамках исторической статистики. "Черное золото" дорожало в январе - марте, в апреле цены немного скорректировались. Но у сырья есть еще два "благоприятных" месяца для роста. 

Другие новости

Перед решением Центрального Банка России о ключевой ставке участники рынка активно продают юань против рубля. С 9:40 по 11:40 мск было совершено шесть сделок объемом более 100 млн рублей каждая. В общей сложности сумма прошедших заявок на продажу валюты составила более 1,6 млрд рублей. 

Однако эти продажи не смогли сильно помочь рублю и он пока теряет по отношению к доллару и юаню в пределах 0,4%. Получается, что уровень в 12,67 рублей за юань является хорошей зоной поддержки и продавить его вниз пока не получается. 

Мнение редакции: крупные продажи в рынок и отсутствие на это реакции котировок может говорить о том,  что на текущем уровне скопилось много покупателей. Надо следить за курсом рубля на текущих уровнях, если ему удастся проломить эту "стену", то тогда укрепления рубля может продолжиться и наоборот.

Другие новости

Вчера, 23 апреля, на Московской бирже весь день проходили крупные заявки на покупку юаней. Одна сделка и вовсе превысила 1 млрд рублей. В общей сложности было осуществлено 27 операций объемом более 100 млн рублей. Итоговая сумма этих сделок составила 3,7 млрд рублей. Такой активности среди крупных участников рынка не наблюдалось давно.

Однако такой всплеск не привел к росту валюты по отношению к рублю, а напротив, сегодня с утра рубль продолжил укрепление.

Мнение редакции: уровень в 12,85 по валютной паре юань-рубль был значительной поддержкой, если исходить из количества операций среди крупных трейдеров, но она не устояла. Таким образом, вероятность укрепления рубля в район 12,6 рублей за юань и 91,7 рублей за доллар увеличилась.

Другие новости

Минэкономразвития ожидает, что среднегодовой курс доллара к рублю в 2025 году составит 98,6, в 2026 году - 101,2, а в 2027 году - 103,8. 

Минэкономразвития сообщило, что пик укрепления рубля был достигнут в конце 2023 года, и текущий курс в 94-95 рублей за доллар считается комфортным для экономики.

Министерство также понизило прогноз цены на нефть марки Brent на 2024 год с $85,0 до $79,5 за баррель. Экспортная цена на российскую нефть в 2025-2027 годах ожидается на уровне $65 за баррель. 

Прогноз по торговому балансу РФ на 2024 год понижен до $104,5 миллиардов. Прогноз по экспорту из РФ на 2024 год снижен до $428,7 миллиарда, а по импорту повышен до $324,1 миллиарда.

Мнение редакции: если следовать обновленному прогнозу министерства, то поддержка рубля в текущем году от профицита внешней торговли снизится и, видимо, постепенно сам баланс будет сокращаться. Кроме того, обозначенные уровни курса рубля, говорят о том, что правительство рассчитывает на текущие уровни стоимости национальной валюты, а если внешняя обстановка изменится в худшую сторону в виде падения цен на нефть и сырье, то тогда курс рубля может опять начать падать.

Но при сохранении конъюнктуры рубль должен быть стабилен. 

Другие новости

Ситуация на рублевом рынке ликвидности по-прежнему спокойная - на сегодняшнее утро профицит рублевых средств в 1 трлн рублей. 

Банк России занимает нейтральную позицию на рынке, не проводя каких-либо серьезных и систематических операций по изъятию ликвидности с рынка. В понедельник регулятор влил в рынок 150,7 млрд рублей.

На валютном рынке России сегодня наблюдаются крупные покупки валюты в районе 12,85 рублей за юань. К 11:45 мск было проведено 11 сделок на сумму более 100 млн рублей каждая. В общей сложности их сумма составила более 2 млрд рублей. 

Также сегодня стало известно, что правительство решило продлить указ об обязательной продаже выручки до конца текущего года.

Другие новости

После обеда с 14:39 по 15:59 московского времени на Московской бирже появился крупный продавец валюты. За это время было осуществлено шесть сделок, сумма каждой была более 100 млн рублей. В общей сложность было продано юаней на 1,67 млрд рублей. 

После этих операций курс национальной валюты перешел к небольшому росту. 

Мнение редакции: пока какие-то выводы делать рано, надо наблюдать за динамикой. Если продажи продолжатся или будут постоянно появляться на текущем уровне, то, возможно, кто-то "занял оборону" на текущих уровнях

Интересная статистика:

Внебиржевые торги валютой - объемы

Крупные сделки по юаню внутри дня

Другие новости

Объемы торгов иностранной валютой снижаются уже на протяжении шести месяцев. Пик оборота валютой вне Московской биржи пришелся на август, потом вплоть до октября оборот оставался на высоких уровнях 120-185 млрд рублей в день.

С конца октября наметилась тенденция на постепенное снижение торгов, так к середине апреля 2024 г. обороты упали до 64 млрд рублей. Однако вчера они заметно подскочили - до 95,6 млрд. 

Мнение редакции: Падение объема торгов валютой на внебиржевом рынке может быть связано со снижением интереса к спекуляциям валютой со стороны крупных участников рынка - волатильность рубля в последние месяцы заметно упала, а без нее торговать большими объема становится сложнее. 

Напомним, сейчас против рубля активно играют физические лица на рынке фьючерсов.

Другие новости

По итогам вчерашней основной сессии физические лица заняли рекордную позицию против рубля. На вечер вторника в портфелях частных инвесторов находилось фьючерсов на юань в размере 2,09 млн контрактов и фьючерсов на доллар - на 448,2 млн. Таким образом, совокупная сумма, которая была поставлена против российской валюты превысила 69 млрд рублей.

До вчерашнего дня на протяжении нескольких рабочих дней частные спекулянты постепенно сокращали свои позиции по иностранной валюте, однако вчера они вновь резко их увеличили. 

На этом фоне доллар приблизился к отметке в 95 рублей за единицу, а юань поднялся выше 13 рублей. 

Другие новости

По предварительным оценкам, профицит внешней торговли в первом квартале 2024 г. составил 31,1 млрд долларов, подсчитали в Банке России, передает агентство Интерфакс. Учитывая, что в январе и феврале профицит был равен 6,7 и 7,6 млрд долларов соответственно, получается, что в марте он вырос до 16,6 млрд, по сути своей, удвоившись.

Однако резкий скачок профицита торговли не привел к укреплению рубля, а получилось совсем наоборот, за март российская валюта потеряла почти 2%. 

Согласно данным ЦБ, в марте экспортеры продали 12,1 млрд долларов валютной выручки, тогда как получили, по нашим предварительным подсчетам, около 39 млрд. В январе 2024 г. доля рубля во внешней торговле упала до 32,5%. 

Мнение редакции: Получается, что примерно две трети от общего объема проданных за рубеж товаров реализовываются в иностранной валюте. Из 39 млрд долларов экспорта в марте 2024 г. две трети будут равны 26,1 млрд. По озвученным Банком России данным, экспортеры (29 крупнейших) продают примерно 91% валютной выручки. Таким образом, 91% от 26,1 млрд долларов - это 23,77 млрд, а не 12,1 млрд. Возможно, именно разница в 11 млрд могли бы сыграть ключевую роль в поддержке рубля.

Другие новости

В последние несколько дней российский рубль постепенно, но верно теряет к основным мировым валютам. На этом фоне физические лица заняли рекордные позиции против рубля на фьючерсном рынке. 

Мнение редакции: Ситуация на валютном рынке вынудила регулятор начать вмешиваться. Во-первых, ЦБ сократил объемы покупаемой валюты для Минфина в рамках "бюджетного правила". Вчера Банк России приобрел валюту на сумму в 0,6 млрд рублей, против 14,1 млрд днем ранее. 

Во-вторых, регулятор перешел к систематическому изъятию рублей из системы - вот уже семь рабочих дней подряд, когда ЦБ изымает ликвидность с рынка и за это время объем операций превысил 3,2 трлн рублей. 

Ослабление курса рубля проходит при высоких ценах на нефть и хороших поступлениях в бюджет, поэтому какой-то фундаментальной причины к падению курса рубля сейчас нет.

Другие новости

Несмотря на то что Россия находится в финансовой изоляции со стороны западных стран, население страны продолжает покупать валюту, тем самым выводя средства из рублевой зоны. 

Согласно данным Банка России, в марте 2024 г. физическими лицами было приобретено иностранной валюты на сумму в 155,5 млрд рублей, что примерно на 62 млрд больше, чем средние показатели с июня 2022 г. 

Население перешло к активным покупка в октябре 2023 г., после того как рубль отыграл част потерь, понесенных в первые девять месяцев года. 

Мнение редакции: Что это может означать? Скорее всего, физические лица продолжают с недоверием относиться к финансовой системе страны и поэтому покупают валюту, что, в свою очередь, оказывает дополнительное давление на рубль. И сейчас, когда произошла коррекция по курсу доллара, население вернулось к новым приобретениям валюты, ожидая, что курс в будущем будет слабее. 

Кстати, даже высокие процентные ставки в рубле, не могут переломить эту тенденцию.

Другие новости

В январе 2024 г. экспортеры продолжили продавать валюту высокими темпами. По итогам месяца они реализовали порядка 91% всей своей валютной выручки. Однако это меньше, чем в декабре, тогда доля составляла 94%. 

Если обратить внимание на объемы продаваемой валюты, то и здесь они явно меньше, чем в конце прошлого года. Основными агентами по реализации валюты у крупнейших экспортеров России выступают системно-значимые банки (СЗКО). Они в январе продали инвалюты на 385,9 млрд рублей, против 588,2 млрд в декабре. 

В феврале и марте объемы валюты, которые были представлены на торгах от СЗКО , составили 422 и 413 млрд рублей соответственно. Что интересно так это то, что, к примеру, в январе 2023 г. нефть находилась примерно в таких же диапазонах, что и сегодня. Тогда экспортеры реализовывали порядка 80% своей выручки, а объемы продаваемой валюты СЗКО составляли 456 млрд. Сейчас же, когда почти вся выручка продается, суммы меньше. Помимо этого, курс рубля с января 2023 г. заметно упал. Мистика, да и только.

Другие новости

Денежная база России продолжает свое сокращение. Вот уже почти семь месяцев как Банк России снижает объем наличных денежных средств в системе. По итогам 29 марта общая сумма денежной базу составила 18,06 трлн рублей, что меньше на 60 млрд, чем неделей ранее. Таким образом, продолжается систематическое изъятие "наличных" средств. 

За современную историю России столь продолжительного периода по падению денежной базы не наблюдалось. Похожий по срокам промежуток был в начале 2015 г., но он длился не более шести месяцев. 

Что примечательно в этом падении, это то что несмотря на него, экономика страны растет темпами, которые не наблюдались с 2000-х.

Если использовать данную статистику с практической точки зрения инвестора и спекулянта, то в периоды сокращения денежной базы рубль крайне редко терял стоимость к другим валютам. Этими действиями Банк России борется не только с инфляцией, но и с чрезмерной ликвидностью системы, поддерживая курс национальной валюты. 

В то же самое время жесткие меры в денежно-кредитной политике и их растягивание на продолжительный период могут отрицательно сказаться на экономическом росте страны.

Другие новости

В марте по оценкам Министерства финансов дополнительные нефтегазовые доходы увеличились до 324 млрд рублей. Таким образом, за первый квартал года их общая сумма составила 404 млрд. 

За весь год ведомство планирует получить 1,8 трлн рублей в качестве дополнительных нефтегазовых доходов. Цель по базовым нефтегазовым доходам составляет 11,5 трлн. 

Средства именно из допдоходов Минфин использует для пополнения резервов и покупки валюты с золотом. В апреле министерство потратит на эти цели 235,3 млрд рублей, что выше чем в марте в 2,5 раза.

Однако в этом случае мы бы обратили внимание не на объемы покупки валюты, а на сумму дополнительных доходов - она вышла на уровни, заложенные в плане на 2024 г. Таким образом, что касается поступления в бюджет средств от нефти и газа, то пока все идет в рамках бюджета, ввиду чего исчезает смысл ослабления курса рубля для пополнения казны.

Другие новости

По итогам основной сессии 02 апреля зафиксированы очередные рекордные значения по ставке частных спекулянтов против рубля. Общая чистая длинная позиция по фьючерсам на доллар против рубля составила 429,3 тыс. контрактов, а по юаню - 1,9 млн контрактов.

Если перевести данные контракты в рубли, то получится, что физические лица "зашортили" рубль через фьючерсы на 64,9 млрд рублей. Напомним, что в прошлую пятницу эта сумма была равна 53,7 млрд.

Таким образом, несмотря на существенно снизившуюся волатильность национальной валюты, участники рынка в виде частных спекулянтов не верят в стабильность курса рубля. 

Другие новости

Закончился март, чего ждать от апреля? 

Сезонно, апрель хороший месяц для рубля, нефти и фондового рынка. В среднем российский рынок акций подрастал в апреле на 1,65%, также как и в марте. 

Рубль в среднем рос на 2% к доллару. Май, кстати, тоже обычно хороший месяц для национальной валюты.

Апрель, в свою очередь, является лучшим месяцем для нефти, за последние десять лет цены на "черное золото" увеличивались в среднем на 6%. И вообще первое полугодие сезонно - сильный период для сырья, а вот второе полугодие традиционно более слабое. 

Другие новости

По итогам основной сессии 29 марта чистая длинная позиция по фьючерсам на валютную пару доллар/рубль среди физических лиц обновила свой многолетний максимум. Общий объем позиций составил 362,37 тыс. контрактов или 33,4 млрд рублей. 

Помимо рекордной ставки по доллару против рубля, частные спекулянты активно покупали фьючерсы на юань. В этой валютной паре объем чистой длинной позиций немногим не дотянул до рекорда - 1,6 млн контрактов или около 20,3 млрд руб.

Таким образом, в общей сложности физические лица поставили против рубля через фьючерсы 53,7 млрд рублей.

Физлица достаточно часто бывают правы в своих действиях, так им удалось заработать на росте рубля осенью прошлого года и на его падении в январе-феврале 2024 г.

Другие новости