Новости

ТКС Групп проведет допэмиссию акций в размере 130 млн штук по цене в 3423,62 руб. Получается общая сумма эмиссии составит 445 млрд рублей. Текущая капитализация ТКС - 630 млрд рублей. Получается, что уставный капитал будет увеличен на 70%. 

Стоимость Росбанка на 08 мая составляет 200 млрд рублей. Также кредитная организация имеет субординированный долг размером в 38 млрд рублей. Капитал Росбанка, в свою очередь, по итогам 2023 г. был равен 226 млрд. 

Получается, если все эти средства направят на покупку Росбанка, то его оценили примерно в два капитала или в два раза дороже, если смотреть на капитализацию. На текущий момент планируется создать резерв в 60 млн акций, а неиспользованное количество одобренных к выпуску акций будет погашено. 

Мнение редакции

Данное решение, на наш взгляд, позитивно для акционеров Росбанка, потому что потенциально их акции могут выкупить по цене в два раза большей, чем сейчас. Учитывая, что на бирже торгуется совсем небольшое число бумаг Росбанка, в этой сделке права миноритариев должны будут быть выполнены в полном объеме. 

Другие новости

ТКС Холдинг оценил Росбанк с мультипликатором в 0,9-1,1 капитала в рамках сделки интеграции. Совет директоров планирует определить окончательную оценку после независимой экспертизы и результатов due diligence. Для покупки Росбанка холдинг проведет допэмиссию акций, с продажей 130 млн акций по цене 3 тыс. 423,62 рубля за штуку. Собрание акционеров по этому вопросу состоится до 8 мая 2024 года, а закрытие сделки планируется до конца третьего квартала 2024 года.

Мнение редакции: если взять за основу стоимость в 1 капитал, то в этом случае стоимость акций должна быть равна 145 рублей за штуку. На 23 апреля бумаги торгуются по цене в 124,4 рубля, тем самым разрыв составляет примерно 17%. По идее, этот гэп должен будет сойти на нет, однако в России права миноритариев часто не учитываются, поэтому существуют определенные риски. 

Другие новости

Аналитики оценивают стоимость Росбанка в рамках сделки по интеграции с «Тинькофф» примерно на уровне 1 капитала. По данным МСФО за 2023 год, стоимость банка составляет 226,2 млрд рублей, включая субординированный долг в размере 38 млрд рублей. Эксперты Промсвязьбанка оценивают стоимость Росбанка в диапазоне от 1,1 до 1,2 капитала, «Ренессанс капитал» - в 1 капитал, БКС - также в 1 капитал, Telegram-канал «Мои инвестиции» - от 0,9 до 1 капитала, а «Синара» - от 0,9 до 1,1 капитала. Капитализация Росбанка на Московской бирже 21 марта составила около 197 млрд рублей, в то время как 13 марта, за день до объявления о планах «Тинькофф» по интеграции, она составляла 164,4 млрд рублей. 

Подробнее на сайте Ведомостей

Сравнить показатели банков

#Тинькофф